弘业期货A股再闯关，或成首家A+H期货公司

弘业期货A股再闯关，或成首家A+H期货公司奇幻之国 早在2017年12月，弘业期货就已经向中国证监会提交了包括A股招股说明书在内的首次公开发行A股股票申请材料。 这些违规包括：违反合同约定将资管计划募集期利息归属公司；通过公开网站向不特定对象宣传…

弘业期货（03678.HK）回归A股之路正式开启。

6月29日，弘业期货在港交所发布公告称，公司已就A股发行向中国证监会提交包括A股招股说明书在内的申请材料，并且公司已于6月29日收到通知，中国证监会已于6月28日受理该申请。

这已是该公司第二次启动A股IPO，若能闯关成功，将有望成为首家A+H上市的期货公司。

拟发行不超过1.2亿股

公开资料显示，弘业期货的前身为1995年7月31日成立的“江苏金陵期货经纪有限公司”，四年之后更名为“江苏弘业期货经纪有限公司”，2011年6月10日更名为“江苏弘业期货股份有限公司”。2015年12月，弘业期货在港交所上市交易，发行股份共2.497亿股。

早在2017年12月，弘业期货就已经向中国证监会提交了包括A股招股说明书在内的首次公开发行A股股票申请材料。2017年12月26日，中国证监会受理了该申请。随后，弘业期货一直在深交所主板上市排队中。

2020年7月31日，弘业期货宣布撤回A股IPO申请，当时的公告称，由于本公司决定调整A股上市计划，经与公司A股发行申请相关中介机构审慎研究，并经董事会于2020年7月31日举行的董事会会议审议通过，决定撤回A股发行申请材料。

弘业期货还在公告中表示，公司将择机再次申报首次公开发行A股股票并上市的申请材料。

2021年4月23日，弘业期货的公告显示，董事会通过申请A股首次公开发行并上市的建议，以满足公司持续发展的资金需求、实行公司的策略性发展计划以及提升公司的融资平台。将予发行的A股总数将不超过1.2亿股，相当于公司于公告日期及发行前现有已发行股本总额的约13.23%及公司于发行后经扩大已发行股本总额的约11.68%（假设公司已发行股本于公告日期至完成A股发行日期之间并无其他变动）。

募集资金将全部用于补充本公司资本金，具体用途包括但不限于：补充本公司及其境内子公司资本金，优化多层次网点体系建设及提升本公司的期货经纪业务及风险管理业务的服务能力；补充本公司境外子公司资本金以为其业务发展提供保障；增加研究及开发及投资咨询业务的投入，并推动创新业务发展与布局；加强发展财富管理业务及推动企业转型及升级；强化信息系统建设，并改善中后台服务能力；积极寻求合并、收购及重组机会，提升公司市场竞争力及综合金融服务能力，以实现跨越式发展。

目前，弘业期货的招股说明书还未更新。2019年的招股说明书显示，公司的营业收入主要来源于期货及期权经纪业务，包括代理结算手续费收入、期货交易所手续费返还减收收入、客户资金存款利息收入等。

2020年，弘业期货全年实现营业收入15.61亿元，同比增长141.98%；实现净利润0.66亿元，同比增长211.80%。截至2020年12月31日，弘业期货资产总额63.49亿元，同比增长40.76%；净资产16.47亿元，同比增长2.98%。

曾陷“萝卜章”案

值得一提的是，弘业期货曾陷“萝卜章”案，这或许也是其一度撤回A股上市计划的重要原因。

裁判文书网的《国瑞投资管理（天津）有限公司与弘业期货股份有限公司借款合同纠纷二审民事裁定书》显示，2016年4月，投资者田强（以旗下公司“国瑞投资”名义）、王树义、都业飞、天津汇融商业保理有限公司（以下简称“汇融保理”）等先后在弘业期货天津营业部与负责人马华林签署了《委托资产管理合同》，后因未能如期付息而引发一系列客户纠纷和诉讼。

随后，弘业期货向公安机关报案。2019年10月22日，南京市公安局秦淮分局作出立案决定，对马华林涉嫌合同诈骗案立案侦查。在案件侦办过程中，发现马华林持有加盖了“弘业期货股份有限公司”公章的“弘业期货股份有限公司股权证书”，并以“弘业期货股份有限公司股权证书”进行融资。

据报道，马华林因涉嫌合同诈骗已被检察院批准逮捕，目前案件还在继续侦办当中。

这也在一定程度上暴露了弘业期货在风控上的问题。2018年10月，弘业期货就因资管业务一系列问题被江苏证监局采取责令改正的监管措施。

这些违规包括：违反合同约定将资管计划募集期利息归属公司；通过公开网站向不特定对象宣传具体资产管理计划；资管业务交易中存在不规范情形，通过证券客户端直接进行交易，未经系统风控或风控专员审核；投资经理直接执行投资指令，未经交易员确认；净值触发合同约定禁止开仓线，仍然继续开仓；在客户保证金出现穿仓时，未得到客户明确同意，公司员工主动为客户垫资，以手工入金方式向该客户期货账户存入保证金，后为归还员工代垫款，弘业期货又以手工出金方式从该客户期货账户取出保证金等。

四家期货公司正“闯关”

证监会副主席方星海在2019年第十三届期货分析师暨场外衍生品论坛上曾表态，要加大政策力度，大力推进符合条件的期货公司A股上市，提升机构整体实力，培养行业中坚力量。

就在2019年，南华期货（603093.SH）和瑞达期货（002961.SZ）成功登陆A股市场，为期货公司打开了上市通道。

目前在A股排队上市的期货公司共有4家，分别是永安期货、弘业期货、新湖期货以及上海中期。

其中，“期货一哥”永安期货进展最快。6月25日证监会最新发布的首次公开发行股票审核工作流程及申请企业情况显示，永安期货目前审核状态为现场检查中，新湖期货和上海中期仍在辅导期。

阙登峰 http://www.xinzhiliao.com/sj/dongji/26852.html